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Jobs at Meridian Credit Union Limited Talent Network
Spécialiste en recouvrement des pertes/ Senior Bilingual Loss Recovery Specialist - Montreal
Job Description

Meridian OneCap Credit Corp (MOCC) is an equipment and finance company providing a broad range of financial services to businesses throughout Canada.  Our parent, Meridian Credit Union, has over 70 years of banking history and is Ontario’s largest credit union.
MOCC (formerly Roynat Lease Finance) is a provider of asset financing in the form of capital leases.  We are committed to being the best provider of specialized equipment financing services to strategic vendors across Canada.  Our service-oriented culture and exceptional group of professionals serves to provide our strategic partners with value-added service and constructive solutions

 
Who we are!
Meridian OneCap Credit Corp provides customized leasing solutions both to help companies sell equipment and to companies that have chosen to lease equipment, rather than buy. For manufacturers and vendors, we enable you to provide your customers with a value-added service that helps your customers acquire equipment efficiently, and gives your company a competitive edge. And for the end user, we can help you to preserve working capital in your business, while benefiting now from the use of the equipment.
Our team is known as industry leaders. We’ve earned our reputation through consistent delivery of financing programs with the most efficient transaction process and superior customer service. With the largest direct sales force within the Canadian market, it’s no wonder our customer service is unparalleled.
 

But du travail

En tant que membre senior de l'équipe de recouvrement, vous serez responsable de minimiser les comptes en souffrance et de maximiser la reprise de possession des actifs sur ces comptes, lorsque nécessaire.  En d’autres termes, vous devrez effectuer un suivi régulier avec les clients sur les mensualités impayées et vous impliquer dans la gestion et la finalisation de transactions présentant un niveau de difficulté élevé pour certains des comptes en défaut de paiement. Également, vous serez en contact avec nos partenaires d’affaires, nos sous-traitants, des agences de recouvrement, des huissiers de justice, des avocats et des syndics de faillites.  Nous compterons sur vous pour veiller à la réalisation des objectifs des différentes équipes de recouvrement tels que définis chaque année et vous devrez assister les membres moins expérimentés de l’équipe, en cas de difficultés.

Principales responsabilités

1.Retard de paiements

  • Communiquer avec les clients afin de négocier des ententes de paiement pour tous les comptes en souffrance ainsi que pour les comptes référés par une autre équipe de recouvrement;
  •  Effectuer le suivi avec les clients afin de veiller au respect des ententes conclues;
  •  Évaluer le(s) motif(s) du défaut de paiement et trouver une solution appropriée en collaboration avec les autres membres du département, au besoin;
  •  Dans les cas où l’entente de paiement n’est pas respectée, examiner le dossier du client en accordant une attention particulière aux garanties accordées afin de bien circonscrire les risques pour MOCC;  Recommander le transfert des dossiers présentant des retards importants à l'équipe de recouvrement en charge des pertes afin que l’équipement soit repris;

2. Reprise de possession et revente de l’équipement

  •  Suivre la procédure mise en place pour reprendre possession de l’équipement;
  •  S'assurer du respect de la réglementation provinciale afin de permettre la revente de l’équipement repris;
  •  Collaborer avec nos partenaires afin de procéder à la revente de l’équipement;
  •  À la suite de la revente de l’équipement, évaluer les possibilités de récupérer les pertes subies;

3. Pertes subies

  •   Communiquer avec les clients pour négocier les ententes de paiement quant à la perte subie;
  •   En cas d'échec, effectuer l’analyse des coûts et des bénéfices potentiels afin de déterminer la meilleure option pour récupérer les pertes subies. Ces options comprennent notamment de mandater des agences de    recouvrement,  d’entreprendre des procédures judiciaires ou autres méthodes internes;
  •   Lorsqu’aucune option n'est possible, recommander la fermeture du dossier;

4. Gestion des agences de recouvrement

  •   Faire le suivi des dossiers des agences afin de s’assurer que le recouvrement des pertes subies et la gestion des dossiers soient efficaces; 
  •   Préparer des rapports sur le rendement des agences quant aux dossiers ayant fait l’objet de recouvrement des pertes subies;
  •   Préparer des rapports annuels quant au rendement des différentes agences et la gestion des sommes perçues;
  •   Examiner et approuver les factures des agences;

5. Contentieux

  •    Travailler avec les cabinets d'avocats afin de favoriser le recouvrement des sommes dues par voie de procédures judiciaires;
  •    Préparer les dossiers à être transmis aux avocats en s’assurant qu’ils ont toutes les informations et tous les documents nécessaires;
  •    Vérifier l'exactitude des déclarations sous serment et des autres documents de nature juridique et les signer, lorsque requis;
  •    Agir à titre de témoin dans les affaires juridiques et coordonner à l'interne d'autres témoins, si nécessaire;
  •    Examiner les factures pour en vérifier la conformité, effectuer les paiements et/ou négocier avec le cabinet des meilleurs coûts;

6. Insolvabilité

  •    Vérifier et traiter tous les documents transmis par les Syndics pour maximiser la récupération des équipements et maximiser le recouvrement des sommes dues;
  •    Régler les litiges liés aux réclamations garanties / non garanties avec les Syndics;
  •    Participer, au besoin, au vote des créanciers;
  •    Vérifier et traiter toute la correspondance reçue en matière d’insolvabilité;

7. Administration

  •   Examiner les rapports mensuels relatifs aux comptes impayés;
  •   Vérifier avec les responsables des départements les problèmes internes susceptibles de générer des comptes impayés, le cas échéant;
  •   Émettre des factures manuelles, des états de compte, des factures de vente, au besoin;
  •   Travailler avec la SSIS et le département du service à la clientèle afin de résoudre les litiges et les réclamations en matière d'assurance;
  •   Concilier les comptes des clients en collaboration avec d’autres membres de l’équipe pour s’assurer de leur exactitude;
  •   Traiter en moyenne de 30 à 50 activités par jour, en fonction des tâches assignées;
  •   Effectuer les mises à jour des comptes légèrement en retard ayant une valeur de plus de 250 000.00$ et des comptes présentant un retard de paiement important et faire les recommandations nécessaires quant au transfert de ces comptes vers un autre département, le cas échéant;
  •   Établir et entretenir des relations d’affaires avec nos fournisseurs, huissiers de justice, procureurs et partenaires en charge de revendre les équipements repris;

8. Supervision des membres de l'équipe de recouvrement

  •  Examiner les fiches clients référées par les membres moins expérimentés et transmettre les recommandations appropriées afin d’assurer la perception rapide et efficace des sommes impayées;
  •  Participer à la formation des nouveaux membres et à leur intégration au sein de l’équipe de recouvrement;
  •  Travailler avec les autres membres de l’équipe et les encadrer afin de développer diverses stratégies efficaces pour favoriser le recouvrement;

9. Travail d’équipe

  •  Participer aux réunions d’équipe et aux activités de formation;
  •  Participer au processus d’amélioration proposé lorsque les opportunités se présentent ;
  •  Participer à l’élaboration de nouvelles mesures visant à améliorer le service à la clientèle;

Qualifications et compétences requises

  • Avoir de sept à dix (7 à 10) années d’expérience dans la gestion et le recouvrement de comptes à risques élevés;
  • Avoir une bonne compréhension de l’industrie du financement;
  • Avoir une bonne compréhension des lois et règlements applicables en matière de recouvrement et de cession d’actifs;
  • Avoir une bonne compréhension des lois et règlements applicables en matière de faillite et d’insolvabilité;
  • Avoir des aptitudes développées en gestion et résolution de problèmes ainsi qu’en négociation;
  • Être titulaire d’un diplôme d’études postsecondaires en finance serait un atout;
  • Avoir une excellente maitrise des systèmes d'exploitation de la suite Microsoft, notamment Word, Excel, Outlook et Internet;


Purpose of Job
As a senior member of the collections team, the Loss Recovery Specialist is responsible for minimizing monthly delinquencies and maximizing recoveries on defaulted assets.  This includes regular delinquent account follow-up, taking the lead on managing and finalizing larger more complicated defaulted transactions, and dealing with various outsource partners including Legal, Collection Agencies, Bailiffs and other parties such as trustees, insolvency and fraud representatives.  The Loss Recovery Specialist is also responsible for meeting team targets for delinquency and loan losses as set annually.  The incumbent is experienced and knowledgeable and will help to guide less experienced or less knowledgeable team members by providing ongoing learning, dialog and assistance with challenges.

Key Responsibilities


Late Stage Delinquency

  • Contact customers to negotiate payment arrangements on all non-performing accounts or referred for escalation by the Early and Late Stage Collections Teams;
  • Follow-up with Customer to ensure agreements are met.
  • Assess the reason for non-payment and establish an appropriate strategy to resolve it engaging other departments as required
  • In situations where payments arrangements are not being met, review the account in detail with particular attention to collateral;
  • Recommend files to be moved to Non-Performing status once approved for transfer to Loss Recovery.


Repossession and Remarketing

  • Work through established procedure to repossess the asset using established Bailiff relationships, sourcing new providers as necessary;
  • Ensure all legal requirements are met based on provincial regulations to allow the lawful sale of the asset to maximize recoveries.
  • Once asset is recovered work with remarketing partners on the prudent sale of the asset, ensuring proper documentation, and maximum sale proceeds. 
  • Upon the sale of the asset, determine the recovery strategy for any remaining deficiency.
  • Deficiency Collections
  • Contact customers to negotiate payment arrangements on accounts where the asset is sold, abandoned or unrecoverable.
  • If unsuccessful, perform a cost benefit analysis to determine best option to pursue the deficiency.  Methods include litigation, agency, in house.
  • If no further collections are possible, recommend files for write-off.

Agency Management

  • Monitor agency performance to ensure that recoveries are maximized and the files are being worked effectively.
  • Report on agency performance as it relates to files placed a cash collected.
  • Perform annual audits of agency performance and cash management.
  • Review and approve agency invoices for payment as required.

Litigation

  • Work with established law firms to maximize recovery through litigation.
  • Prepare files for assignment to lawyers ensuring the law firm has all information required for success.
  • Review affidavits and other court documents for accuracy and sign them as required.
  • Act as a witness in court cases and coordinate internally other witnesses as required.
  • Review invoices for accuracy, process for payment or negotiate with provider for reduced cost.

Insolvency

  • Manage all forms of insolvency proceedings to ensure equipment is recovered and recoveries maximized.
  • Resolve trustee disputes related to secured/unsecured claims.
  • Participate as required in creditor voting related to CCAA/Receiverships and proposals as required.
  • Review and action all inbound correspondence related to insolvency.

Administration

  • Review monthly delinquency reports.
  • Escalate internal issues causing delinquency with departmental leads as appropriate
  • Issue manual invoices, buy-out quotes, bills of sale as required
  • Work with SSIS and Customer service to resolve insurance disputes and claims.
  • Reconcile accounts with multiple end users to ensure correct cash applications.
  • Process an average of 30-50 activities per day based on assignment. 
  • Provide status updates on all Early Warning customer files (exposure >250k) serious delinquent accounts including specific recommendation pertaining to non-performing lease status and charge-offs.
  • Establish and maintain the relationships with third party vendors including Bailiffs, Remarketers and Auction Houses.

Mentoring of Collections Team Members

  • Review files referred by Early and Late Stage Collectors and provide feedback to assist in collecting the past due amounts prior to escalation.
  • Assist with New Hire training and team integration.
  • Work with and mentor other members to assist, where appropriate, with the development and review of various account resolution strategies proposed by the team members.

Teamwork

  • Participate in team meetings and training sessions as required.
  • Participate in process improvement initiatives as opportunities are identified.
  • Collaborate on initiatives related to positive customer experience and engagement as required

Education/ Work Experience/Designations

  • Completion of a post-secondary education program in finance would be an asset.
  • Minimum seven to ten (7-10) years’ experience in the management and collection of delinquent or overdue high risk accounts in the financial services industry.
  • Bilingualism Fluent in both English and French is required.
  • Strong grasp of leasing industry products.
  • Full understanding of legal and regulatory rules governing account collection and asset disposal.
  • Full understanding of security documentation and legal rights therein-including working knowledge of Bankruptcy law.
  • Highly developed problem solving and negotiating skills.
  • Experience with Microsoft operating systems including Word, Excel, Outlook and the Internet.

What's in it for you?

  • We have an inclusive and collaborative working environment that encourages creativity, curiosity, and celebrates success!

  • We provide you with the tools and technology needed to delight your clients!

  • Did you know our leadership team has worked in the Canadian finance industry for a combined 120 years?

  • Dress for your day! Be comfortable when you can!

  • This is not your typical "corporate" job. We work hard and we have fun!

  • We offer a competitive total rewards package that includes base salary, a performance bonus, vacation, personal & sick days, personal development funding, paternity/maternity leave top-ups and much more.

    Meridian is committed to providing accommodations for people with disabilities. Should you require an accommodation, we will partner with you to meet your needs.

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    @MeridianCareers

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Job Requirements

 

Company Overview

Meridian is Ontario’s largest credit union, helping more than a quarter of a million Members grow their lives and businesses.

As a credit union, we are 100 percent owned by our Members. We work only for them, with profits returned to our Members in the form of the best products and services we can offer.

We get to know our Members so that we can proactively advise them on ways to save money, how to invest for the future and what financial solutions are in their best interest.


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